Membeli reksa dana indeks memang menawarkan cara mudah untuk menyamai pengembalian pasar. Namun, memilih saham individu yang tepat bisa memberikan keuntungan yang lebih besar. Contohnya, pemegang saham Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) telah menikmati kenaikan harga saham sebesar 94% dalam tiga tahun terakhir, jauh melampaui pengembalian pasar sebesar 23% (tidak termasuk dividen). Meski begitu, pengembalian terbaru tidak seimpresif itu, dengan saham hanya memberikan pengembalian 13% dalam setahun terakhir, termasuk dividen.
Meskipun minggu lalu telah mengurangi pengembalian tiga tahun perusahaan, mari kita telaah tren terbaru dari bisnis inti dan apakah keuntungan tersebut sejalan dengan kinerja perusahaan.
Pasar adalah mekanisme penetapan harga yang kuat, tetapi harga saham mencerminkan sentimen investor, bukan hanya kinerja bisnis yang mendasarinya. Salah satu cara yang masuk akal untuk menilai bagaimana sentimen terhadap perusahaan telah berubah adalah dengan membandingkan laba per saham (EPS) dengan harga saham.
Valero Energy telah menjadi menguntungkan dalam tiga tahun terakhir. Oleh karena itu, kita dapat mengharapkan harga saham yang lebih tinggi selama periode tersebut.
Anda dapat melihat bagaimana EPS telah berubah dari waktu ke waktu (temukan nilai pastinya dengan mengklik gambar).
Sebelum membeli atau menjual saham, kami selalu merekomendasikan pemeriksaan mendalam terhadap tren pertumbuhan historis, yang tersedia di sini.
Penting untuk mempertimbangkan total pengembalian pemegang saham, serta pengembalian harga saham, untuk setiap saham yang diberikan. Total Shareholder Return (TSR) adalah perhitungan pengembalian yang memperhitungkan nilai dividen tunai (dengan asumsi bahwa setiap dividen yang diterima diinvestasikan kembali) dan nilai yang dihitung dari peningkatan modal yang didiskon dan spin-off. Dapat dikatakan bahwa TSR memberikan gambaran yang lebih lengkap untuk saham yang membayar dividen. Kebetulan, TSR Valero Energy selama 3 tahun terakhir adalah 114%, yang melebihi pengembalian harga saham yang disebutkan sebelumnya. Ini sebagian besar merupakan hasil dari pembayaran dividennya!
Pemegang saham Valero Energy naik 13% untuk tahun ini (termasuk dividen). Sayangnya, ini masih di bawah pengembalian pasar. Namun, sisi positifnya adalah bahwa keuntungan tersebut sebenarnya lebih baik daripada pengembalian tahunan rata-rata sebesar 11% per tahun selama lima tahun. Ada kemungkinan bahwa pengembalian akan meningkat seiring dengan fundamental bisnis. Selalu menarik untuk melacak kinerja harga saham dalam jangka panjang. Namun, untuk memahami Valero Energy dengan lebih baik, kita perlu mempertimbangkan banyak faktor lainnya. Seperti risiko, misalnya. Setiap perusahaan memilikinya, dan kami telah menemukan 2 tanda peringatan untuk Valero Energy (di mana 1 tidak terlalu baik menurut kami!) yang harus Anda ketahui.
